【www.yinlingw.com--基金净值】
本文系专栏作者“钱小姐和财先生”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
在资产新规发布后，净值型理财产品成为了大家讨论的热门，银行也在逐步增加相应的理财产品发行量。
而对于习惯了保本型固定收益的人，往往还不了解这一新型的理财产品。在今后打破刚兑后，净值型理财将会是主流的银行理财产品。
所以是时候要好好科普下净值型理财了。
什么是“净值”？
理解净值型理财产品，绕不开的基础概念是，何谓“净值”？
对于广大基民和购买券商资管的老司机来说，净值一定不是个新鲜的词汇。
打开资管机构的官网，通常披露的都有：单位净值和累计净值。
其计算公式为：
基金单位净值=总净资产/基金份额。
本文系专栏作者“钱小姐和财先生”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
在资产新规发布后，净值型理财产品成为了大家讨论的热门，银行也在逐步增加相应的理财产品发行量。
而对于习惯了保本型固定收益的人，往往还不了解这一新型的理财产品。在今后打破刚兑后，净值型理财将会是主流的银行理财产品。
所以是时候要好好科普下净值型理财了。
什么是“净值”？
理解净值型理财产品，绕不开的基础概念是，何谓“净值”？
对于广大基民和购买券商资管的老司机来说，净值一定不是个新鲜的词汇。
打开资管机构的官网，通常披露的都有：单位净值和累计净值。
基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。
其计算公式为：
基金单位净值=总净资产/基金份额。
看不懂？
我们试着这样理解，理财产品的本质，就是集中我们投资者的钱，去替我们做一些资产的配置。
也就是说，投资经理是在帮我们代为买入、持有、卖出、调整证券金融资产，因此，理财产品通常表现为一些证券金融资产的组合。
那么，这个资产组合用什么形式来计价呢？
没错，就是净值！
为什么会出现净值型理财产品?
提起理财产品，投资者的第一反应往往是“30天预期收益4.6%、91天业绩比较基准5%”这样的理财产品。
的确，这些年为了迎合普通大众的喜好和需求，金融机构推出的理财产品，不少是有着预期年化收益率和固定投资期限的。
但其实，预期收益产品对于投资者而言，就像个“黑箱子”，基础资产的风险不能及时反映到产品的价值变化中，投资者无法得知自身承担的真实收益和风险大小，这种情况下也很难要求投资者自担风险。
净值型产品则不同，这类产品没有明确的预期收益率。产品收益以净值的形式公布，更为准确、真实、及时地反应资产的价值。投资者根据产品实际的运作情况，享受收益或承担亏损。
不仅更有利于保护投资者的利益，还有利于资产管理行业的健康发展，很大程度消除风险隐患。
总的来说，净值型理财能够更公开透明，也相应的可以使投资人享有更高的收益。所以在资管新规中，明确规定了银行在过渡期后不能再发行保本理财产品且短期理财产品也将受限。
其实银行很早就已经在发行净值型产品，只是因为产品本身相对较为复杂，客户普遍对“业绩基准”和“净值”等概念较为陌生，因此规模和知晓率都不如简单的传统固定期限类产品。
但是在资管新政的要求下，银行理财产品一定都会逐步往净值型产品靠拢，越来越多原先我们熟悉的传统固定期限类产品下架，相应地，净值型产品会越来越普遍。
净值型理财产品的主要特点
那么，所谓净值型资产管理产品，是指发行方在发行相关的资产管理产品时，未明确预期收益率，产品收益以净值的形式定期公布，投资人根据产品运作情况享受浮动收益的产品。
举个例子
净值型产品的初始净值设为1，当投资组合有盈利或亏损的时候，产品净值就会发生变动。
比如：
产品的资产价值盈利20%，净值为1.2；
亏损10%，净值为0.9。
投资者根据自己持有产品期间，产品净值的变化，享受收益或承担亏损。
WHAT？还可能承担亏损？
是的，这一点千真万确。
其实以前市场上热卖的的理财产品，也是有相当一部分是不保障本金、且不保障收益的，但投资者一般会默认预期收益的最终实现。
与此同时，在实际操作中，金融机构出于增加客户黏性和维护自身声誉的考虑，往往在产品亏损或不能兑付时，会按照既定的预期收益率兑付收益。
这背离了资产管理业务的本质特征，不但使风险在金融体系累积，还加剧了道德风险。
这种模式，对于理财市场买卖双方均存在一定程度的风险隐患。因此，近年来银行、信托、券商等众多金融机构已经纷纷转型推出净值型理财产品了。
今后，您如果碰到金融机构还在宣传他们的理财产品是“保本”的，可就要小心了！
综合以上，净值型理财有以下特点：
01
操作灵活
净值型理财产品一般是按周或者按月开放，在开放的期限内，投资人可以根据自己的判断随时赎回产品。
02
信息透明
净值型理财产品在开放时间内会实时公布净值信息，投资者心里有数，也会更加放心。
03
风险比较高
前面我们已经说过，净值型理财产品没有预期收益，也不会承诺收益。收益高低之和产品的净值相关。也不承诺保本，相对于以往固定收益类产品风险较高。
04
高收益
因为没有预期收益，市场行情好的时候，净值型理财产品的净值就会越高，投资者得到的收益也就越高。
净值型理财适合所有人买吗？
净值型理财作为现阶段银行力推的理财产品，其优点缺点当然都是有的。
而对于普通用户来讲，值不值得您投资，主要分为以下两类：
由于净值型理财产品是一种开放式、非保本浮动收益型理财产品，其流动性是高于银行其他的理财产品，其收益性也会比较高。
因此，对于风险承担能力较强的投资者，是比较适合净值型理财的。
相反，高收益自然带来了一定的风险，净值型理财产品没有预期的收益，也不承诺保本。需要投资者定期关注收益情况，需要具备一定的理财知识。
所以，对于风险承受能力较低的投资者，可以先观望，等到合适的时机再进行投资。
在未来，理财市场中一定是净值型产品的天下，所以大家还是要尽早接触净值化理财产品。
与预期收益型产品不同，净值型产品能让我们更清晰了解产品资产变化情况和风险状态，还能丰富投资组合、打破收益天花板。
其实这也是件好事，可以督促想要理财的人真正的去学习理财知识，不再出现闭着眼睛买理财的现象。大众的财商也将有显著的提高。
也许接下来，将迎来一个人人都是投资行家的时代......
作者：钱小姐与财先生 微信公众号：钱小姐与财先生
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本文来源：https://www.yinlingw.com/jijin/11026.html
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