[90%置信区间]90%的定投基金,败在不会止盈!

【www.yinlingw.com--基金定投】

  上周,小巴在后台收到一个小伙伴的留言:

  留言说到,如果自己已经获利收益了,是该赎回还是一直坚持定投呢?

  我们常说,基金定投要“傻傻的买,聪明的卖。”

  账面亏损的时候,就像是在考验我们的耐心。忍得住寂寞,沉得住气,“傻傻的买”,不断拉低成本,为有朝一日能摘取胜利的果实。

  而为了能摘取胜利的果实,“聪明的卖“,我们就需要止盈。

  止盈也称停利、止赚,简单理解,就是达到目的,见好就收、适可而止。

  举个栗子,老王从2013年初开始定投指数基金,每期定投1000元。利用基金定投计算器,我们算出:

  如果老王在2015年6月牛市期间止盈,他可以获利66.12%;

  而经历一轮股灾和熔断后,到了2015年9月,收益率仅为17%;

  如果老王一直定投到2017年1月1日,持有这只基金4年,定投收益率为33.71%,平均年化收益率约为8.43%。

  上周,小巴在后台收到一个小伙伴的留言:

  留言说到,如果自己已经获利收益了,是该赎回还是一直坚持定投呢?

  我们常说,基金定投要“傻傻的买,聪明的卖。”

  账面亏损的时候,就像是在考验我们的耐心。忍得住寂寞,沉得住气,“傻傻的买”,不断拉低成本,为有朝一日能摘取胜利的果实。

  而为了能摘取胜利的果实,“聪明的卖“,我们就需要止盈。

  止盈也称停利、止赚,简单理解,就是达到目的,见好就收、适可而止。

  举个栗子,老王从2013年初开始定投指数基金,每期定投1000元。利用基金定投计算器,我们算出:

  如果老王在2015年6月牛市期间止盈,他可以获利66.12%;

  而经历一轮股灾和熔断后,到了2015年9月,收益率仅为17%;

  如果老王一直定投到2017年1月1日,持有这只基金4年,定投收益率为33.71%,平均年化收益率约为8.43%。

  可以看出,止盈对定投的重要性是多么巨大!

  以下,小巴总结了4点:

  1、定投到中后期,通常资产积累足够大,新增份额摊平成本的效果逐渐减弱,如果市场一旦回调甚至大幅下跌,资产将面临较大幅度的缩水。

  2、市场有周期性,牛熊更替不可避免,虽然市场长期趋势向上,但如果没有止盈,收益也只是昙花一现。

  3、落袋平安,才能真正说明基金定投真的可以实现财富增长,让定投更安心。

  4、最关键的是,止盈后的收益可以滚入下一轮定投,产生更大的复利效果。

  01

  那么应该何时止盈?

  所以,基金投资中,定投是我们聪明买入的起点,止盈是我们聪明卖出的收获点。

  这样才能确保养出来的基又大又肥~

  尽管很多人定投了很久,但还是有人可能连自己定投的基金的名字都记不住,更别说其他了。

  首先我们要搞清楚的就是基金的名字,判断一下这属于什么类型的基金。

  这里分为主动型基金和被动型基金。被动型是指被动式管理,基金经理几乎不参与到选择行业和股票上,一般是指数基金。

  主动就是主动管理,一只基金选择行业,选择个股完全由基金公司和基金经理决定,是主动进行投资管理,比如股票型基金、混合型基金。

  做好“两基分类后”,我们再进一步说明如何止盈。

  01

  被动型指数基金

  1、指数成分股是否发生重大变动

  指数基金,需要确认基金跟踪的指数成分股,是否发生重大变动。

  举个栗子:

  深证成指在2015年,因为指数编制规则的变化,其成分股由原来的40只就扩大到了500只。

  可能你原来是因为看中深圳的蓝筹股,而选择深证成指的指数基金进行定投,但现在指数包括了中小盘。

  如果和当初决定投入的目的不一致了,那么你就要决定是否继续定投该基金,还是适时止盈。

  除此之外,如果基金跟踪的是行业指数,那么就需要关注大趋势,及时对行业的发展做出判断,决定是否止盈,但这需要你对行业本身要有足够了解和判断力。

  2、指数估值情况

  依据估值来判断止盈是一个相对靠谱的方法,可以参考指数过去7-10年的历史平均市盈率,最好能涵盖完整的牛熊周期。

  一般来说,在熊市的时候市盈率低,在牛市的时候市盈率高。这时候我们就可以用市盈率数据,判断市场高估还是低估。

  对于像美股和港股这类比较成熟的市场来说,熊市里的市盈率估值大概会在5-10倍左右,到了牛市估值大概会上涨到20倍左右。

  近年来咱们国家的经济发展,相比以前进入了稳定发展期,上证指数的市盈率上涨到20也算是高估了。

  但指数不同,高估或者低估的标准也是不一样的。不过,有个大致的判断是,一个指数在牛市高点的市盈率,大概是熊市低点的一倍。如果市盈率进入了高估的数值,就可以考虑及时止盈了。

  关于市盈率,我们之前在文章《市盈率都那么低了,是时候该抄底了吧?》当中有和大家详细聊过,并向大家分享了一个用指数市盈率的倒数,也就是盈利收益率,来投资指数基金的方法,大家可以回顾一下。

  02

  主动型基金

  要说在前面的是,主动型基金的核心是基金经理,所以大家定投时,对基金经理的变动一定要及时关注。

  如果基金经理的能力强,他管理的基金业绩,一般都不会太差;反之,如果你看好的基金经理离职了,那么接下来还要不要投,就要设置3个月考察期,关注基金情况进行考虑了。

  1、观察市场情绪

  市场萧条的时候,位于阶段性低位,可以定期持续性地买入,积累份额。这时候不必看大盘,也不用每天盯着收益,就随着时间让基长大。

  如果身边的人都开始讨论股票,全民炒股热情高涨,这时候就说明市场情绪饱满到膨胀,每个人都很乐观。

  这时候可能就到了阶段性高位,就可以逐步止盈,不要等了又等,左顾右盼。想想2015年的时候,据说菜市场买菜都是高谈阔论股票行情,然后……就跳水了。

  下图为过去6年间,

  百度指数对“股票”一词做的搜索指数

  图中可以看到,“股票”一词在2015年百度的搜索量达到了顶峰。对于大多数人来说,都知道2015年上半年是大牛市。

  通过百度指数去观察市场的情绪,有一定的合理性。毕竟牛市来了后,大家都会去百度搜索相关股票、基金的资料。

  唯一的担心就是百度在搜索领域里面不行了,大家转移到其他平台搜索了。

  市场情绪法的特点就是容易观察,不需要太多高深的金融知识。缺点就是太过主观和随意。

  2、设定收益目标,触发即落袋为安

  这种方法相比之下更简单,可以设定收益目标,也就是你想赚多少。触发目标线,就落袋为安。一般来说,这个收益目标一般可以设置为10%—30%。

  当收益达到目标时就卖掉收益部分,选择落袋,或者将收益分成若干份,继续定投。

  比如,目标设定在20%,那收益率一旦达到这一水平,就要严格执行赎回计划!就算前方有再多的利好也与我无关!

  谁也不能预知未来,落袋为安最为保险。

  或者,采取分批赎回的策略,每隔一段时间赎回总资产的一部分,直至把钱全部赎回。

  这样就可以防止赎回后继续上涨而踏空,如果遇到下跌,也因卖掉了一部分锁定了胜利果实。

  02

  基金定投都需要操劳止盈吗?

  如果你是定投一个基金组合,就可以省去不少麻烦,这是因为基金组合需要定期调仓。

  比方说,某你的基金组合是由ABCD四个基金构成,一开始各基金占比均为25%。

  一段时间后,随着基金的波动,这四只基金实际占总体投入金额变为20%、30%、15%、40%。

  这时候进行调仓的话,就只需要卖出部分基金B、D, 拿出B基金占总额多出的5%,和D基金占总额多出的10%,然后再买入基金A、C,重新恢复各基金占比25%。

  这就意味着,对基金组合内部的占比调仓,重新均衡,本身就带有赎回再投资的动作,是一种资产再平衡,把占比高的基金份额转而直接持有其他基金份额。

  从而实现了“高卖低买”。

  如果你定投的是谱蓝享定投组合,那么就更省心了,不需要考虑年化收益率多少,什么时候赎回之类的问题,组合本身就有一个智能再平衡的调仓机制,不需要自己手动操作。

  当系统给你下发“调仓通知”的提醒时,接受请求就可以一键进行调仓操作。

  只有当真正需要动用这笔资金的时候,例如退休养老的时候,再去赎回一部分,用多少赎回多少就可以了。

       有种方法能让你一年轻松存下5位数,关注微信公众号:财秘笔记,回复“5”查看。

 

 

本文来源:https://www.yinlingw.com/jijin/2776.html

90%line 90%off 低于90%英文 90%的大写 90%的乙醇 90%的忧虑 90年属什么 901
  • 相关内容
  • 热门专题
  • 推荐文章
  • 网站地图- 手机版
  • Copyright @ https://www.yinlingw.com 引领财经网 All Rights Reserved 京ICP备17136666号
  • 免责声明:引领财经网部分信息来自互联网,并不带表本站观点!若侵害了您的利益,请联系我们,我们将在48小时内删除!