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恒瑞医药得到机构的买入评级，下文就随道财君来简单的了解一下吧。
近日，恒瑞医药旗下2 个创新药注射用卡瑞利珠单抗（艾瑞卡？）联合甲磺酸阿帕替尼片（ 艾坦？ ） 的国际多中心Ⅲ 期临床试验（SHR-1210-Ⅲ-310）由独立数据监察委员会（IDMC）判定主要研究终点结果达到方案预设的优效标准。
目前，卡瑞利珠单抗联合阿帕替尼（“双艾”方案）用于既往未接受过系统治疗的不可切除或转移性肝细胞癌患者的一线治疗的上市许可申请已获得中国药品监督管理局受理，恒瑞医药也计划近期向美国食品药品监督管理局（美国FDA）递交新药上市的沟通交流申请。
恒瑞近年正在进行调整转型，投入和调整比利润增长对公司中长期发展更重要。考虑到集采影响、创新药加大研发和国际化投入，我们预计公司2022、2023、2024 年营业收入分别为218.69、238.94、261.87 亿元，对应增速分别为-15.58%、9.26%、9.59%； 归母净利分别为38.75、42.46、47.56 亿元，对应增速-14.46、9.57、12.02%，PE 49.43、45.12、40.28 倍。考虑到公司在创新药领域的龙头地位，以及肿瘤、自身免疫、疼痛管理、心血管及代谢、神经等领域的广泛布局，维持买入评级。
