【www.yinlingw.com--个股行情】
本文系专栏作者“老七玩金融”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
说点行情目前的情况。
整个行业的资金都在往头部平台汇聚。
部分平台为了增信，也陆续上线有履约险的保险标。
这对投资人来说，应该算是利好。
逾期后，在约定时间内，保险公司是会兜底的。
那么如果你现阶段要投资，从我个人观点来看，可以从这几个维度来观察平台的运营状况。
1、是否有机构类资金合作
这个是最重要的一点。在去年前年，很多平台因为线上获取投资人和线下资产端开发的进度不匹配，会对接一些机构的资金来合作。
这些机构包括保险、银行、信托、私募诸如此类的。
我去年就对接过这一类的资金。
保险类和银行类的资金，其实都是从银行出来的。
只不过有区别的是，如果从保险出来，他会给每一笔借款加上一个保险。当借款人违约的时候，银行可以凭据这一份保险获得赔偿。从而让银行风险降低。
本文系专栏作者“老七玩金融”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
说点行情目前的情况。
整个行业的资金都在往头部平台汇聚。
部分平台为了增信，也陆续上线有履约险的保险标。
这对投资人来说，应该算是利好。
逾期后，在约定时间内，保险公司是会兜底的。
那么如果你现阶段要投资，从我个人观点来看，可以从这几个维度来观察平台的运营状况。
1、是否有机构类资金合作
这个是最重要的一点。在去年前年，很多平台因为线上获取投资人和线下资产端开发的进度不匹配，会对接一些机构的资金来合作。
这些机构包括保险、银行、信托、私募诸如此类的。
我去年就对接过这一类的资金。
保险类和银行类的资金，其实都是从银行出来的。
只不过有区别的是，如果从保险出来，他会给每一笔借款加上一个保险。当借款人违约的时候，银行可以凭据这一份保险获得赔偿。从而让银行风险降低。
而P2P平台在这个时候其实会成为银行的一个助贷机构。获取借款人---自己审批通过---推荐给银行---银行审批通过---银行直接放款---P2P平台向借款人收取一定比例的服务费
那么在这些环节当中，其实严格意义上来说，跟P2P就没有啥关系了。
但这一类的资金，本身成本是比线上获客低很多的。
而且更加稳定。因为一般都是按总授信来的。在授信额度内，是可以无限循环使用的。
像我来贷、萨摩耶金服、大树金融这些平台，本身都没有投资端，都是给P2P平台和银行提供助贷服务的。
他提供资产端，银行或者P2P提供资金，大家合作把这笔业务做完。
那么作为P2P平台，如果本身资产端有对接这一类的资金。说明银行&保险的风控也过了，那本身安全性就比较高了。
像我知道深圳就有几家平台就接了银行的资金，所以不管行业如何，他们依然稳定不动摇。
因为P2P对他们来说，只是一个资金渠道而已。
行情不好，最多也就是没有这个资金渠道，对平台来说，其实没有多少损失。
那么在我们选择平台的过程中，如果平台本身是有对接银行资金的，那么我认为平台相对来说安全性会高一些。有些激进型的投资人，是可以考虑投资的。
当然，其他资金也会有对接，但作为投资人，一般也看不明白这些资金的构成。
像我知道，有些平台本身就有机构资金对接部门，平台本身就有很多企业资金在投标的。
但作为投资人，除非平台展示给你们看，否则是比较难看到的。
其实，在行情好的时候，有些平台，基本上是不用怎么去用投资人的资金的，因为大部分资金都来源于银行。
而到今年银行缩紧业务，部分资金都停下来了。
逼不得已，才把资金的来源，放到了平台上来。
就拿最近广告做到非常多的麻XXX来说，他们去年大部分业务资金都是机构来的。
而今年因为银行等机构资金缩紧，才开始大力在互联网上推广，或许新的资金来源。
2、平台是否盈利
我经常说一句话：不赚钱的生意就是在犯罪。
做P2P平台也是一样。
如果平台长期亏损，那最终会亏到投资人的本金的。
只有在平台盈利的情况下，那才能够谈得上长远发展。（当然，你有个有钱的爹，这个不在讨论范围内）
平台的盈利能力，如果是上市公司，他是需要财务披露的。
通过他披露的近几年的净利润和坏账增长情况，我们可以大概分析出这样一个平台的发展到底是好是坏。
如果近几年是慢慢开始盈利或者亏损减少的。
说明平台是往好的方向发展。
如果长期持续亏损的，
那可能就会有一些隐患了。
互联网金融还是有别于其他互联网行业，在其他行业，只要有用户数据，有规模，有未来可发生的商业模式。只要他的规模做起来，那么估值就会越来越高。
就拿摩拜单车来说，他一定是亏钱的。烧了风投几亿几十亿的资金，但他的估值是增加的。因为投资方看好他能够改变人类的出行习惯。
但如果某个互联网金融平台连续亏个三五年，那多半亏掉的都是投资人的本金。
最近出问题的平台，也有不少获得了风险投资的。
归根结底原因在于，投资人的钱是需要还的。
而风投的钱，是不用还的。
所以，作为投资人，我们一定要看重平台的盈利能力，而不是看重他的规模、背景这些。只有平台盈利了，才能够保证你的本金和利息。
3、履约险
这个也单独说一下，很多投资人会问我，平台标的如果有对接保险，是否就安全了。
其实互联网金融行业，跟保险的合作有很多种。
在最早期的时候，很多平台会有对接保险公司的一种叫账户险的东西。然后也可以号称跟保险公司合作了。
啥叫账户险？就是你在平台上账户里的钱，如果被偷走了，那保险公司会赔你钱。
实际上，这种事情是不太可能发生的。
后来因为保险政策不允许了，这才停了下来。
然后就是我们经常听到的履约险。
这种保险，是针对借款人的履约还款的。也就是说，如果借款人借了钱，保险公司认可了这笔借款，为他提供了保险。那么如果借款人到时候真不还钱了。保险公司是认赔的。
所以，有履约险的标的，其实是安全的。
但不代表，有履约险的平台，就是安全的。
一个平台的业务有多样性，可能履约险的业务，只是他一个资产端提供的。而其他大部分资产端，都没有这块的保险。
那作为投资人，就要分清楚情况了。
我上面说的，保险的机构资金，其实也是履约险的一种变种。只不过受益人是银行，不是投资人而已。
综上所述，如果一个平台，有银行等机构资金、企业本身盈利、资产端又有履约险，那么相对来说，是比较安全的。
大家可以按这个思路去找到适合投资的平台。
而对于风险厌恶型或风险保守型的投资人，我依然建议，你们把钱存到银行买货币基金吧。
公众号：老七玩金融（wubin2015game）
投资P2P，安全最重要！可以到微信公众号：财秘笔记，回复“评级”查看最新网贷评级报告。
