【www.yinlingw.com--个股数据】
本文系专栏作者“财女情报站”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
最近我看了央妈公布的一个数据，7月份的居民存款比6月份减少了0.4%，这已经是今年第2个出现负增长的月份了。
今年4月，我们的居民存款减少了1.32万亿元，是历史最大的单月减幅。之后的5、6月居民存款虽然止住了跌势，但7月又出现了负增长。
我们的储蓄率在逐年下降已经是一个不争的事实，2010年的居民储蓄率是16%，2017年下降到了7.7%。
现在又出现了两个相隔这么近的负增长，我们不得不想，居民存款蒸发会不会是未来的常态。
可是，居民的人均可支配收入一直都是在增加的，没有存下来钱，是我们过度消费了吗？
但我们的社会零售商品消费总额增速从2010年开始就在放缓，今年已经低于10%，从这个数据上看，社会的消费意愿也在减少。
本文系专栏作者“财女情报站”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
最近我看了央妈公布的一个数据，7月份的居民存款比6月份减少了0.4%，这已经是今年第2个出现负增长的月份了。
今年4月，我们的居民存款减少了1.32万亿元，是历史最大的单月减幅。之后的5、6月居民存款虽然止住了跌势，但7月又出现了负增长。
我们的储蓄率在逐年下降已经是一个不争的事实，2010年的居民储蓄率是16%，2017年下降到了7.7%。
现在又出现了两个相隔这么近的负增长，我们不得不想，居民存款蒸发会不会是未来的常态。
可是，居民的人均可支配收入一直都是在增加的，没有存下来钱，是我们过度消费了吗？
但我们的社会零售商品消费总额增速从2010年开始就在放缓，今年已经低于10%，从这个数据上看，社会的消费意愿也在减少。
可见，消费并不是储蓄下降的原因，那么，我们的钱去哪了？
我们的钱去哪了？
居民的钱，除了消费，储蓄，也只有做投资了。股票、P2P、信托、基金，都因为市场不够景气，所以没有大量涌入的资金，对于储蓄增长减缓的影响都较小。众多投资里，就属货币基金和房地产吸走的资金最多。
一、货币基金分流
银行的活期利息只有0.35%，而货币基金的收益通常在3%到4%之间。加上货币基金的安全性和流动性都很好，所以居民会把很多原本想存到银行里的钱放到货币基金里。
7月份居民储蓄出现负增长，货币基金规模却暴增。
前段时间，中国证券投资基金业协会公布了截至7月底的规模数据，货币基金的规模由6月底的7.72万亿元增长到8.64万亿元，增长9282.46亿元，将近万亿。
而天弘余额宝基金（余额宝最初对接的那只基金）去年年中的规模就已经超过了招商银行，直逼四大行。现在对接了9只货币基金的余额宝，在活期存款上更是可以进入中国的四大行之列。
由此可见货币基金对于银行存款的分流效应还是很明显的。
二、房地产吸血
分别在2008年和2015年开始的两轮房地产牛市，引发了全民买房的热潮，也掏空了大家的钱包。
根据统计局的数据，2008年我们的商品房销售额是25068.18亿元，到了2017年这个数据变成了原来的5.33倍，高达133701亿元。
2008年-2016年商品房销售额走势图
国民花了这么多钱买房子，储蓄怎么可能保持高速增长。
普通人要付房子的首付，不光要掏空自己的储蓄，甚至还会把手伸向父母的钱包。
花光家里大半积蓄付了首付，终于成为有房一族之后，就要背20、30年的房贷，现在中国有4亿房奴。
因为房子，中国家庭的债务问题变得非常严重。
2017年末，中国的居民债务总额是40.52万亿元，而全体居民2017年可支配收入为36.1万亿元，居民债务总量/可支配收入总量=112%，很多中国家庭都已经入不敷出了。
对于负债累累的家庭来说，每个月能保证生活，还上贷款，就已经感恩戴德，遑论要存下来钱。
货币基金分流、房地产吸血的情况，还将继续下去，居民储蓄增速减缓甚至负增长的情况，也将继续下去，未来我们的居民储蓄依然会下降。
储蓄下降的后果
居民储蓄减少，自然不是所有人都减少，就像人均收入增加也不是所有人的收入都在增加。
或许有人会觉得，自己的债务问题并不严重，每个月也能存下一笔钱，所以储蓄下降跟自己没有关系。
这种想法我是不认同的，储蓄下降，影响的是整个经济体，只要我们是身处这个经济体当中的人，就会不可避免地受到影响。
储蓄下降的影响，会通过企业和个人，融资的成本和难度的增加，传导到经济的方方面面。
最开始受到影响的是银行。
银行最主要的业务就是存贷款业务，储蓄下降，银行就得主动去吸储。
这一两年，银行为了吸储，也是使出浑身解数。
为了吸引存款，银行纷纷上调大额存单利率、减费送礼、产品设计时间错配、降低大额存单购买门槛、上浮大额存单利率等“吸储大法”。
虽然银行在吸储上做了努力，吸储的成本也提高了，但是吸储结果我们也看见了，不太理想。
之后受到影响的是向银行借款的企业。
银行吸储难，就会提高放款的门槛和利率，有些企业就贷不到款，或者贷款的成本会变高，不管哪样，都会对企业造成一定的影响。
而影响比较大的企业，可能就得降薪或者裁员，甚至破产。
这样一来，就影响到了这些企业的员工。
不管是降薪、裁员还是破产，员工的收入都会减少，进而影响到员工的消费能力。他们会减少不必要的支出，进行消费降级。
然后就轮到那些尚未被融资波及的企业了。
员工的消费需求减少，生产对应消费品的公司收入也会减少。这些公司也会出现减薪、裁员、破产的情况，融资难带来的影响会被进一步扩大。
除此企业之外，个人的贷款成本和难度也会增加。现在全国的房贷利率普遍上浮，上浮的区间在10%-30%之间，有些银行甚至暂停了房贷业务。
有需求但是还没有买房的人，以后要想买房就更难，更贵了。
如果个人和企业的财务状况都因为融资问题恶化，就更没有钱储蓄，融资又会更难，形成一个恶性循环。
不过，银行的钱不止有储户这一个来源，央妈也是可以印钱给银行的。但央妈印钱虽能缓解融资问题，但会带来通货膨胀，洗劫我们的财富。
储蓄率下降，这件事终究和我们每一个人都有关。但储蓄率下降只是一个顺带的结果，关键的问题还是在整体经济下滑这个事实上面。
如今实业凋敝，社保变税进行强制征收，未来的不确定性太大了。依我看，要走出当下的经济困境，不容易。
未来当然也注定不会轻松，我们的钱不仅仅少了，我们的储蓄率不仅仅是降低了，我们的钱，其实终归不是钱。
这5堂课让你最快学会基金定投，关注：财秘笔记，回复“基金”免费获取。
本文来源：https://www.yinlingw.com/gegu/8304.html
中国居民储蓄率 美国储蓄率
