【www.yinlingw.com--基金定投】
本文系专栏作者“七点半理财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
今年A股一直在跌，年初三千多点跌到现在的两千多点，降幅高达30%。熊市的开始，也正是定投，捡便宜筹码的好时候。
平时我们普通定投是采用定期定额的策略，但因为死板，盈利能力较低。近两年来，市面上出现好多个智能定投工具，比如蚂蚁财富的慧定投、蛋卷基金的蛋定投、招行的聪明定投、南方基金的目标盈定投和E智定投、嘉实基金的母子基金定投等。
今天就先以马云家的慧定投为例子，跟大家聊聊用这些智能定投工具，它真能帮我们在基金熊市更聪明的攒筹码，等牛市躺赚一笔吗？
“慧定投”工具是怎么运转的？
数据显示，定投5年的话，慧定投的收益要比普通定投高出近5个百分点。就某支沪深300指数基金表现来看，过去五年普通定投下收益率为20.07%，慧定投能拿到24.88%的更高收益。
本文系专栏作者“七点半理财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
今年A股一直在跌，年初三千多点跌到现在的两千多点，降幅高达30%。熊市的开始，也正是定投，捡便宜筹码的好时候。
平时我们普通定投是采用定期定额的策略，但因为死板，盈利能力较低。近两年来，市面上出现好多个智能定投工具，比如蚂蚁财富的慧定投、蛋卷基金的蛋定投、招行的聪明定投、南方基金的目标盈定投和E智定投、嘉实基金的母子基金定投等。
今天就先以马云家的慧定投为例子，跟大家聊聊用这些智能定投工具，它真能帮我们在基金熊市更聪明的攒筹码，等牛市躺赚一笔吗？
“慧定投”工具是怎么运转的？
数据显示，定投5年的话，慧定投的收益要比普通定投高出近5个百分点。就某支沪深300指数基金表现来看，过去五年普通定投下收益率为20.07%，慧定投能拿到24.88%的更高收益。
慧定投成绩这么好，用的就是均线定投法。
它是一种定期不定额投资：根据基准股票指数走势（均线），来确定每月不同的投资金额，低于均线多投，高于均线少投。这条均线是参考沪深300、中证500、创业板指的180日均线、250日均线、500日均线。
打个比方，以上证指数250日均线为例，当大盘点位低于250日均线时，越跌买得越多；当大盘点位高于250日均线时，越涨买得越少。这样能降低总体成本，比普通定投更智能的，花更少的钱，捡更多的筹码。最终受益更高。
少买多少或者多买多少，慧定投会给它设置固定的档。
比如打算定投100元，当昨日收盘价高于均线20%时，定投就会智能变成80元。当低于均线时，也会执行相似逻辑，定投多于100元。
慧定投最适合的是经验不多的基金小白，想通过定投的沪深300、中证500这些大盘指数基金，获得比普通定投更高的收益。
慧定投的一些弊端
在基金定投中，它相当于一个中学生，能带着小学生、入门级的人。但如果你是比较有经验的基金投资者，慧定投就变得不够智能了。
01
一是它始终关注表面“波动”，而没有关注根本的“估值”。
它的弊端最容易显露在熊市结束，牛市开始的阶段。比如2014到2015是一个牛市，2014年前是一个熊市。如果你在2014年7月开始“慧定投”，由于之前长时间熊市使得500日均线偏低，沪指从2100点开始大幅上涨，很轻易就高过了500日均线，于是慧定投发出减少定投金额的决定。
在一个大牛市前期，最应该做的是加码投资，而这时候的慧定投根据那套“智能逻辑”减少投资的话，就会使得慧定投最终收益率比不上普通定投。
如果说改进的话，也许慧定投的均线应该拉长到1000日，覆盖掉之前的熊市期影响。而我们也得出一些启发，慧定投不适合用在大熊大牛交替期，而更适用在波动较小的时期。
02
慧定投还有一个大缺点，就是不会自动止盈。
慧定投只是会强调“高点少买，低点多买”，却没有办法自动实现“什么时候不买，什么时候止盈收割，什么彻底清盘”的问题。
股市基金牛短熊长，如果不自己看着在牛市止盈点退出的话，慧定投就会自动进入下一个熊市，我们竹篮打水一场空，被迫套着等下一个牛市，最终让基金公司长期赚着我们的手续费。
综上所述，慧定投能辅助普通小白投资者大概率提高收益率，但要注意最好投的是沪深300、中证500、创业板指数这种指数基金，不能用在QDII指数上，因为慧定投没有提供海外的指数标准。还有记得自己定一个止盈点，赚够后手动退出，落袋为安。
与此同时，我们最好还要提高自己对市场的分析能力，从估值上判断基金优劣，选择更优质的基金进行定投，并在加减赎回操作中加以自己的分析判断。定投工具最终只能是我们投资的辅助者，而不是我们的决定者。
零基础学习基金定投，可以到微信公众号：财秘笔记（rong360licai），回复“基金”，查看相关内容。
本文来源：https://www.yinlingw.com/jijin/3841.html
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