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本文系专栏作者“辣妈有财商”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
最近，有些老读者也来问辣妈“我投的P2P雷了，怎么办呢？”由于三年多以来，只要是名称正面出现过在辣妈的公众号文章里的平台，迄今为止都还屹立不倒，所以辣妈原先没打算写这个话题。
但现在辣妈发现，原来大家的投资领域都很广阿（只能说本金太足了……），遇雷之后很焦急，频繁地问“怎么办？”。所以，还是决定写一篇，和大家一起整理一下应对之策。辣妈也不是神，过去的分析和判断都是基于当时正常的互联网金融环境的，如今基本面发生了这么大的变化，虽然雷潮已经过去了大半，我们也应该更新一下认识。
平台爆雷，有两种情况，第一种是犯罪，第二种是风控出现问题，资产质量太差，兑付不了，良性清盘。
犯罪，犯的一般都是非法集资罪。非法集资不是一个独立的罪名，而是包含了非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪。
本文系专栏作者“辣妈有财商”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
最近，有些老读者也来问辣妈“我投的P2P雷了，怎么办呢？”由于三年多以来，只要是名称正面出现过在辣妈的公众号文章里的平台，迄今为止都还屹立不倒，所以辣妈原先没打算写这个话题。
但现在辣妈发现，原来大家的投资领域都很广阿（只能说本金太足了……），遇雷之后很焦急，频繁地问“怎么办？”。所以，还是决定写一篇，和大家一起整理一下应对之策。辣妈也不是神，过去的分析和判断都是基于当时正常的互联网金融环境的，如今基本面发生了这么大的变化，虽然雷潮已经过去了大半，我们也应该更新一下认识。
平台爆雷，有两种情况，第一种是犯罪，第二种是风控出现问题，资产质量太差，兑付不了，良性清盘。
犯罪，犯的一般都是非法集资罪。非法集资不是一个独立的罪名，而是包含了非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪。
非法吸收公众存款罪指违反国家金融管理法规非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，如果平台没有非法占有的目的，也没有虚构事实，只是吸收资金用以放贷，就是非法吸收公众存款罪。
如果P2P公司以非法占有为目的、虚构标的融资，就属于集资诈骗罪，比如E租宝那个事儿，把平台上的资金用来挥霍了，那么肯定构成了集资诈骗罪（骗钱自己用了）。
所以，资金池、发假标或自融，都属于非法集资犯罪。网贷平台正确的做法，应该是承担借款人和出借人信息中介的角色，就是点对点地把投资人的钱打给借款人，中介可以收取一定的服务手续费，但是一旦形成了资金池，发假标，或者拿了投资人的钱为自己所用，那都触犯了刑法，现在不少平台的实际控制人被抓就属于这种情况。
如果平台暴雷被定性为犯罪，比如投之家、牛板金，那么警方肯定会介入，立案调查，先框定非法占有的部分，然后会尽量去追回被挥霍被违法占用的部分，比如e租宝案例里就把丁宁从平台套取的钱购买的豪车、豪宅、黄金玉石、企业股权等有价值的东西追回、变现，然后按比例分还给投资人。
被挥霍的资金购买了东西或者挪作他用，再换回成钱，需要清点，追缴、冻结、拍卖处置，再考虑到P2P案件的数量和经侦的工作量，估计这个过程会非常地漫长，好几年都有可能。而且，钱一旦买成物品，要是换了房子涨了还差不多，自融被实际控制人的其他企业消耗了，大部门的开销再换成钱，比如车子一下子就打折了，能追回来的，估计都是九牛一毛。所以，大家要有心理准备。
第二种是良性清盘。良性清盘，多半是因为经营不善，在放贷的时候对于借款人的资质审核不严，或者没有足够有效的风控手段，使得借出去的钱收不回来，逾期率和不良率很高，不能覆盖投资人的本金和利息兑付，当挤兑潮来的时候，就玩不下去了。
事实上，现在已经是暴雷的后期了，到现在还没暴雷的平台，基本上也算是大浪淘沙淘过一轮了，第一种犯罪的情况会大大减少。只不过，在行业信心严重受损的情况下，挤兑潮来临，没有新增投资资金，借新还旧都续不上（也就是要是借款人不还，原先还能转让给下一个投资人接住），资金流断裂，还是有可能会倒下。
对于良性清盘的情况，基本上是不需要报案的，但是本金回收的成数辣妈估计也只有三成。为什么？
平台自己又不会长钱出来，能兑付给投资人的钱，只能是平台对于自己投放出去的贷款进行了持续的管理，开展持续有效的清收，然后把收回来的钱兑付给投资人。但是良性清盘之后，平台的运营还能不能维持此前的秩序？估计会出现离职潮，能留下来坚守平台的员工，能多大程度上做好这个清收？
需要特别说的一点是，采用良性清盘模式的平台，平台和平台之间的收回概率也会很大不同。如果股东背景强，在意自身信誉，妥善解决问题的意愿强烈，宣布良性清盘之后能再有效运营2-3年，全力催收，清收，重组，处置，收回6成也是很有可能的。所以，这也是为什么我们选平台的时候，一定要分析股东背景，看团队的品质，退一万步清盘了，还有点汤渣能捞回来。
8月中旬有一则消息，说是银保监会召集四大AMC协助化解P2P不良资产，似乎给这个行业注入了一剂强心剂。什么是AMC呢？AMC是Asset Management Companies资产管理公司的缩写。四大AMC分别指东方、信达、华融、长城，早期是为了处理中、农、工、建的不良资产而成立的。四大行的不良处理完之后，四大AMC开始了独立的商业化运营，业务也不再局限于银行内的不良资产处置。
AMC虽然财大气粗，但是P2P底层资产都是10万、20万的，和AMC过往处理动则10亿，20亿的烂尾楼，或者大型企业的贷款极为不同，到目前为止，四大AMC还没有真正触碰过P2P领域里的不良业务。这些不良贷款，小额分散，无抵押无担保，催收需要人海战术，斗智斗勇，要怎么去弄呢？
而更可恶的是，有些借款人看到平台倒了的消息，法制意识不够，还以为就不用还钱了呢，这又进一步降低了还钱的意愿。
所以，辣妈觉得动用AMC，信心层面的影响更大，说明国家确实在推进此事的处理，而且AMC本来处理不良买断资产的折扣就很低，比如一桩市价10亿的楼，可能3亿就处理掉了，所以AMC若真的能买下某个P2P平台的资产，投资人估计到手也就3成的本金。
所以，话说回来，我们该怎么办呢？首先就是要区分清楚自己触雷的平台，属于哪一种性质，这种一般度娘一下就知道了，一般来说你不大会是某个平台第一个发现触雷的童鞋。
如果平台是良性清盘，那么能做的大概只有“等”了，等着收回借款，然后退回给你，只要保持关注避免退回的时候联系不到你就好了。
如果平台暴雷涉及犯罪，那么建议还是尽量去报案，一方面不报案金额太小警方不重视甚至不够立案标准，放纵了犯罪分子，另一方面是起一个债权登记的效果，万一平台的数据受损或者系统坏掉，然后警方也不可能打几万个电话联系被害人，以报案人数为准退赔了事，那就吃大亏了。
不过，上面所说的第二种可能性是不大的，如果条件不允许，不能去报案也是可以的。《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》明确指出查封、扣押、冻结的财产要退还集资参与人，参与人当然包括了未报案的受害者。只要数据没丢失，平台系统没有损毁，债权人都是可以获赔的。
为什么说条件不允许呢？是因为2014年最高人民法院、最高人民检察院、公安部联合颁布了《关于办理网络犯罪案件适用刑事诉讼程序若干问题的意见》，对案件的管辖受理作了明确规定：“网络犯罪案件由犯罪地公安机关立案侦查。必要时，可以由犯罪嫌疑人居住地公安机关立案侦查。网络犯罪案件的犯罪地包括用于实施犯罪行为的网站服务器所在地，网络接入地，网站建立者、管理者所在地，被侵害的计算机信息系统或其管理者所在地，犯罪嫌疑人、被害人使用的计算机信息系统所在地，被害人被侵害时所在地，以及被害人财产遭受损失地等。
也就是说，需要去平台办公所在地报案，路费和时间都是成本。
那么报案，需要带什么资料呢？
借贷协议、担保协议、注册P2P网贷平台时的用户协议、P2P网贷平台操作指南等约定权利义务内容的文件；
P2P网贷平台的广告、声明等以明示或默示所作的承诺性文件；
P2P网贷平台上公示及向投资者单方发出的融资者信息、借款标信息；
P2P网贷平台审核时保管的融资者信息、借款信息；
P2P网贷平台ICP/IP地址域名信息、注册平台的企业名称及工商注册所在地；
银行汇款流水、第三方支付流水及其汇入账号、P2P网贷平台记载的交易信息。
简单来说，你投资的全过程，所有有关的资料能留存的都留好。赶紧去看看平台还能登陆不，把可以下载的资料都下载了，有些共性的资料也可以找其他投资人共享。至于你的银行交易记录，就自己准备好，然后提供给警方。
那么，报完案之后做什么呢？也只有“等待”，保持关注，了解警方办案的进度，必要时提供更多的证据材料，然后避免退回资金的时候联系不到你。
有一些好的消息是，网贷平台备案暂停之后，8月29日，上海启动网贷平台合规检查，严重违法直接移动公安，并对基本符合信息中介定位和各类标准的P2P网贷机构，接入信息披露和产品登记系统。这说明，尽管备案还没动静，但是准备工作又进了一步。
说实话，对于政府来说备案也许不等于大型金融机构的牌照概念，比如银行、证券都得持牌经营，但是备案在某种程度上来说，也是一种政府加持，所以腹黑地估计等雷潮结束，看你们能死的都死差不多了，才会推进。
某种程度上来说，野蛮生长之后再监管，对于草民，究竟是不是幸呢？早期参与网贷投资，做好平台甄选，投资足够的分散，并且监测平台资金流数据，发现不对劲尽快退出的早起勤勉鸟儿，辣妈觉得是赚了不少的。就是不知道你有没有遵守早起和勤勉两个原则。
如今，很多朋友问现在怎么投资，辣妈建议屯一些现金等等机会，可以些买优质货币基金，然后股市估值低，也可以做做“基金定投”，同时还有一些有履约险的P2P可以投资。
投资其实并没有那么简单，无脑买入在哪儿都不能长远胜出，要主动管理，对比分析，主动甄选，投后也要动态关注，当初的判断出现变化要及时调整。
感觉P2P这个投资小领域，未来的信心恢复需要很长的时间，而乱象丛生的野蛮发展也真的结束了，合规监管意味着没有超额回报，所以对于草民，究竟是不是幸呢？
任何时局，幸或是不幸，唯有用心、主动、勤勉，才能保障自己的利益。
作者：辣妈有财商 微信公众号：lama_ycs
投资P2P，安全最重要！可以到微信公众号：财秘笔记，回复“评级”查看最新网贷评级报告。
